Файл hosts представляет собой совокупность баз данных с доменными именами, который используется в роли «транслятора»имен в сетевые адреса узлов. Выражаясь более простыми словами, файл предназначен для присвоения адресам сайтов определенных IP. Стоит отметить, что контроль над содержимым файла целиком и полностью возлагается на плечи администратора компьютера. Именно поэтому каждый пользователь должен знать, как изменить файл hosts в Windows. 

Часто hosts используют с неблагоприятными намерениями.
Бывают случаи, когда этот текстовый файл становится вредоносным объектом, который способствует развитию вирусов. Хакеры заменяют или прописывают в нем свои данные, что в итоге приводит к различным отрицательным последствиям (блокировка сайтов, запросы об отправке смс ради проведения элементарных действий в браузере и т.п.). Кстати, hosts не является папкой или частью названия файла – это уже конечный вариант, не имеющий расширения.